La mora en los créditos a familias escaló al 12,9% en julio, el registro más alto en más de veinte años

Vamos a los números que dejó el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). La proporción de préstamos otorgados a familias con dificultades de pago alcanzó en julio el 12,9% de la cartera, el nivel más elevado en más de dos décadas. La cifra superó por amplio margen a la morosidad de las empresas, que se ubicó en el 3,6%, y empujó hacia arriba el indicador del conjunto del sector privado, que llegó al 7,7%.

La variación mensual fue contenida pero confirma una tendencia ascendente. En julio, el indicador de irregularidad de los créditos familiares subió 0,1 puntos porcentuales respecto de junio. En la comparación interanual, el salto fue mucho más pronunciado: pasó del 5,6% al 12,9%, lo que representa un aumento de 7,3 puntos y más que duplicó el registro de un año antes. El fenómeno, según explicó el BCRA, combinó un crecimiento real de la cartera irregular con una caída del financiamiento total medida en términos reales, lo que dio más peso relativo a los préstamos con problemas.

Un dato complementario que se movió en sentido contrario

Mientras la mora creció, otro indicador presentó una mejora. La probabilidad de incumplimiento estimada para las familias se redujo 0,5 puntos porcentuales y se ubicó en el 3,9%. Esta variable, también publicada por el BCRA, calcula la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir con sus obligaciones y sirve como complemento del dato de mora, ya que refleja expectativas sobre el comportamiento futuro de los pagos.

• Mora en créditos a familias: 12,9% de la cartera, con suba de 0,1 puntos mensuales y 7,3 puntos interanual.
• Mora en créditos a empresas: 3,6% de la cartera.
• Mora en el total del sector privado: 7,7%.
• Probabilidad de incumplimiento de las familias: 3,9%, con baja de 0,5 puntos.
• Previsiones de los bancos sobre la cartera irregular: 87,6%, 0,8 puntos por encima de junio.
• Previsiones sobre el total de préstamos al sector privado: 6,7%.

El informe también ofreció precisiones sobre las previsiones que los bancos mantienen para cubrir eventuales pérdidas. En julio, esas previsiones equivalían al 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales por encima del mes previo. Llevadas al total de préstamos del sector privado, las previsiones representaban el 6,7%, un nivel que los analistas consultados suelen considerar consistente con un sistema financiero que muestra tensiones, pero que conserva colchones de respaldo.

En conjunto, el cuadro describió un mercado de créditos a hogares con más atraso y, al mismo tiempo, con una expectativa de incumplimiento más baja. Para un hogar promedio, la consecuencia directa es que la porción de deuda bancaria con pagos demorados crece dentro del total, mientras la carga financiera por intereses y la dificultad para sostener los compromisos continúa siendo monitoreada por el Banco Central a través de sus informes periódicos.